ICO, IEO là những hình thức đầu tư tiềm năng và mới mẻ tại Việt Nam. Bài viết này sẽ giới thiệu bạn các thông tin nền tảng giúp hiểu rõ hơn về ICO và IEO.
ICO & IEO là gì?
ICO (Initial Coin Offering) là hình thức huy động vốn đầu tư của các công ty startup. ICO được rất nhiều người Việt Nam hiện nay lựa chọn đầu tư thay cho các đồng tiền ảo như Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) hay một số coin khác.
ICO là một khái niệm mới nổi lên gần đây về các dự án huy động tài chính trong cộng đồng tiền điện tử và blockchain. Initial Coin Offering là một sự kiện, đôi khi được gọi là ‘crowdsale’, khi một công ty phát hành tiền điện tử riêng của mình với mục đích tài trợ.
IEO (Initial Exchange Offering) là một sự kiện gây quỹ được quản lý bởi một sàn giao dịch tiền điện tử thay mặt cho nhà phát hành mã token. Nhà phát hành mã token thường là một liên doanh mới và đang tạo ra một loại tiền điện tử như một loại tài sản để huy động vốn rất cần thiết. Nhà phát hành mã token này thường trả cho sàn giao dịch một khoản phí niêm yết một tỷ lệ phần trăm của các mã token được bán trên sàn giao dịch thông qua IEO.
Sự khác nhau giữa IEO và ICO
Điểm khác biệt duy nhất của IEO với hình thức đầu tư ICO chính là ở sự xuất hiện của một tổ chức thứ ba làm trung gian – đó là các sàn giao dịch.
Với mô hình ICO, nhà đầu tư sẽ phải làm việc trực tiếp với chủ các dự án đó. Nghĩa là toàn bộ quá trình KYC/AML và mua token đều sẽ không có trung gian mà giao dịch trực tiếp với dự án.
Còn với IEO, thay vì làm việc trực tiếp với dự án, các sàn giao dịch sẽ đứng ra làm trung gian cho cả hai bên: Nhà đầu tư và dự án.
Ưu và nhược điểm của ICO
Ưu điểm của ICO đem lại cho các nhà đầu tư
Đối với góc nhìn của một startup, bạn sẽ thấy việc có thể đặt ra “luật chơi” riêng thú vị hơn rất nhiều so với việc tiến hành IPO và phải tuân theo các quy định của Ủy ban Chứng khoán. Tại sao bạn phải giao cổ phần cho một nhóm nhỏ các nhà đầu tư chạy theo danh tiếng, trong khi bạn hoàn toàn có thể cho một lượng lớn người thực sự tin tưởng công ty ngay từ đầu, được sở hữu một phần trong đó?
Chưa dừng ở đó, các công ty muốn IPO thường phải phát triển đến một quy mô và thành công nhất định, trong khi ICO thì có thể thực hiện ngay cả khi startup còn đang trong giai đoạn trứng nước. Do vậy, tất cả các bên tham gia chắc chắn đều có các lợi ích rõ ràng, đặc biệt là với những người đã trữ coin từ sớm.
Đối với vấn đề biến động thị trường Bitcoin hay Altcoin, trong khi rất nhiều người coi đây là nguy cơ tiềm tàng thì các bộ phận khác coi đây lại là lợi thế cho riêng mình. Thị trường tiền ảo hiện nay có khối lượng giao dịch rất cao. Bạn chẳng cần phải đợi các đợt IPO hay thoái vốn để có thể thu lại tiền vốn lẫn lãi của mình.
Những người tham gia thị trường hoàn toàn có thể rút tiền ra bất cứ lúc nào và ở đâu mà họ muốn. Trừ khi họ chấp thuận một số điều khoản “cứng” nào đó của công ty về kỳ hạn rao bán coin. Do vậy mà nếu là một công ty được niêm yết hay một nhà đầu tư, bạn có thể rút coin của mình ra để chuyển thành tiền mặt vào bất cứ thời điểm nào.
Nhược điểm của ICO
Gần đây tại Việt Nam thì ICO còn là một khái niệm mới và thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng vẫn chưa có quy định rõ ràng nào cho nó. Cùng với việc thị trường tiền ảo luôn biến động nhanh & mạnh, việc thiếu quy định này có thể tiềm tàng nhiều rủi ro cho các startup và nhà đầu tư.
Ưu và nhược điểm của IEO
Ưu điểm của IEO
Khi đầu tư, với rủi ro danh tiếng kèm theo, các sàn giao dịch tiền điện tử được khuyến khích mạnh mẽ để thẩm định các dự án có tiềm năng hay không. Do đó, các nhà đầu tư truyền thống không cần phải suy nghĩ nhiều nếu như họ tin tưởng khi tham gia sàn giao dịch đó.
Còn về phần các sàn giao dịch thì họ có khả năng tiếp cận thị trường mới, độc quyền dự án IEO đó tuỳ thuộc vào khả năng đàm phán của họ. Vì vậy, có thể nói rằng đây sẽ là ưu điểm tuyệt vời nhất của IEO.
Nhược điểm của IEO
Thật sự không may cho các sàn khi đầu tư IEO, không có gì là miễn phí. Các nhà phát hành mã token phải chịu chi phí cho các sàn tiền điện tử và người mua dự án.
Ví dụ: Để có một IEO thành công ở Hàn Quốc tại thời điểm này, thì chi phí cho các nhà phát hành mã token niêm yết trên sàn ít nhất là 20 BTC. Ngoài ra, sàn sẽ lấy thêm 10% số tiền được huy động thông qua IEO được thực hiện qua sàn.
Các nhà phát hành token còn chịu chi phí marketing riêng. Các chi phí này có thể lên tới hàng trăm nghìn USD và điều đó gây tổn thất nhiều cho họ. Dẫn đến việc họ phải cân đo đong đếm chính xác để có nguồn vốn phát triển dự án.
Một nhược điểm khác của IEO dành cho nhà đầu tư là: Nếu có một IEO tốt thì việc để có thể sở hữu nó rất khó khăn. Điều này chứng minh bằng việc hàng ngàn người xếp hàng tranh giành để mua một mã IEO tiềm năng. Ví dụ cụ thể chính là dự án BTT và FET bán hết chỉ trong thời gian dưới 30 giây, có người mua được, có người không!!!
Đầu tư ICO & IEO thật sự có an toàn hay không?
Với nhiều năm kinh nghiệm đầu tư ICO và IEO của người viết thì câu trả lời là KHÔNG.
Đầu tư mạo hiểm ICO và IEO đều là hình thức siêu lợi nhuận nhưng vẫn kèm theo các rủi ro lớn:
- Các startup thất bại.
- Đầu tư vào các dự án startup lừa đảo.
- Biến động thị trường về giá cả.
- Rủi ro về chính trị và pháp lí.
Lời kết
Bài viết đã giới thiệu cho các bạn hiểu rõ hơn ICO và IEO là gì. Qua việc nắm được ưu và nhược điểm của ICO và IEO, hi vọng sẽ giúp các bạn đầu tư an toàn và tìm kiếm được lợi nhuận bền vững.
Tham gia ngay cộng đồng của BitcoinVN để trở thành người nắm thông tin thị trường nhanh nhất: https://t.me/bitcoinvn_community
