Là một chiến lược đầu tư giúp bạn giảm thiểu rủi ro đến mức tối đa, Diversification được rất nhiều nhà đầu tư quan tâm. Vậy Diversification là gì? Đâu là 8 chiến lược đầu tư ít rủi ro nhất hiện nay? Hãy cùng BitcoinVN News tìm hiểu nhé!
Diversification là gì?
Diversification có nghĩa là đa dạng hóa danh mục đầu tư. Hiểu một cách đơn giản, thay vì bỏ toàn bộ số tiền mình có để đầu tư vào một tài sản nào đó, bạn nên chia nhỏ số tiền này và đầu tư vào nhiều tài sản khác nhau. Như vậy, nếu một tài sản mất giá, bạn sẽ không mất toàn bộ số tiền mình có mà vẫn còn nhiều tài sản khác để tiếp tục đầu tư và sinh lời.
8 Chiến lược đầu tư Diversification giúp giảm thiểu rủi ro đến mức tối đa
Sau khi nắm rõ khái niệm Diversification là gì, điều tiếp theo bạn cần quan tâm là Diversification strategies – chiến lược đầu tư đa dạng hóa một cách thông minh, giúp bạn trụ vững trong thị trường đầy biến động.
Chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư theo tài sản
Các nhà quản lý vốn và nhà đầu tư thường tìm kiếm nhiều khoản đầu tư tiềm năng và xác định tỷ lệ phần trăm của danh mục đầu tư để phân bổ tiền cho mỗi loại. Hiện có các loại tài sản có thể đầu tư như sau:
- Cổ phiếu
- Trái phiếu
- Bất động sản: Đất đai, nhà cửa, các mỏ nước và khoáng sản…
- Quỹ giao dịch trên sàn (ETF)
- Hàng hóa/crypto: Bạn có thể đầu tư cùng lúc nhiều loại đồng tiền như BTC, ETH,…
- Vàng
- Tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt (CCE)
Lý thuyết cho rằng những gì có thể tác động tiêu cực đến một loại tài sản có thể mang lại lợi nhuận cho loại khác. Ví dụ, lãi suất tăng thường tác động tiêu cực đến giá trái phiếu vì lãi suất phải tăng để làm cho chứng khoán thu nhập cố định trở nên hấp dẫn hơn. Mặt khác, lãi suất tăng có thể dẫn đến việc tăng giá thuê nhà cho bất động sản hoặc tăng giá hàng hóa.
Chiến lược đa dạng hóa theo sự phát triển của từng công ty
Các cổ phiếu công ty niêm yết thường được chia thành hai loại: cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị. Cổ phiếu tăng trưởng là cổ phiếu của các công ty được dự kiến sẽ trải qua tăng trưởng lợi nhuận hoặc doanh thu lớn hơn so với trung bình chung của ngành công nghiệp. Còn cổ phiếu giá trị là cổ phiếu của các công ty đang giao dịch ở mức giảm giá dựa trên nền tảng vững chắc của công ty.
Cổ phiếu tăng trưởng thường có rủi ro cao hơn khi tăng trưởng dự kiến của một công ty có thể cao hơn thực tế.
Mặt khác, cổ phiếu giá trị thường là các công ty ổn định, đã có thị trường cố định. Những công ty này đã có sự phát triển nhất định nên thường mang ít rủi ro hơn.
Như vậy, Sau khi hiểu diversification là gì, bạn có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư vào cả hai loại cổ phiếu này để tận dụng tiềm năng tương lai của cổ phiếu tăng trưởng và nhận được lợi ích hiện tại của cổ phiếu giá trị.
Chiến lược đa dạng hóa đầu tư theo ngành
Các ngành hoặc lĩnh vực khác nhau hoạt động theo những cách rất khác nhau. Khi các nhà đầu tư rót vốn cho các ngành khác nhau thì bạn cũng sẽ giảm thiểu rủi ro mang tính đặc thù của ngành..
Ví dụ, khi Đạo luật CHIPS và Khoa học được ban hành vào năm 2022, các nhà sản xuất chip bán dẫn bị ảnh hưởng nghiêm trọng, trong khi đó, lĩnh vực dịch vụ tài chính chỉ chịu ảnh hưởng rất ít nên giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro đến mức tối đa.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư dựa trên vốn hóa thị trường
Một trong những chiến lược đa dạng hóa đầu tư được nhiều người quan tâm là xem xét đầu tư vào các loại tài sản khác nhau dựa trên vốn hóa thị trường của tài sản đó.
- Tài sản có vốn hóa thị trường cao sẽ giúp bạn có những khoản đầu tư an toàn
- Tài sản có vốn hóa thấp có nhiều cơ hội phát triển nhưng rủi ro cũng khá cao.
Xem xét lược đồ rủi ro để đa dạng hóa danh mục đầu tư
Trong hầu hết các lớp tài sản, nhà đầu tư có thể chọn lược đồ rủi ro cơ bản của chứng khoán để xem xét có nên rót vốn hay không.
Trên thực tế, các dự án rủi ro càng cao thì lợi nhuận càng lớn. Trong khi đó, các loại tiền mã hóa có lịch sử và sự tiếp nhận lớn hơn, như Bitcoin, ít rủi ro hơn so với các đồng tiền hoặc token có vốn hóa thị trường nhỏ hơn.
>>> Để đa dạng hóa danh mục đầu tư crypto, tham khảo ngay: Top 10 đồng tiền điện tử tiềm năng nhất hiện nay
Phân bổ các khoản đầu tư trong nước và nước ngoài
Nhà đầu tư có thể thu được lợi ích diversification bằng cách đầu tư vào chứng khoán nước ngoài. Ví dụ, các yếu tố đang ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế Mỹ có thể không ảnh hưởng đến nền kinh tế Nhật Bản cách tương tự. Do đó, việc nắm giữ cổ phiếu Nhật Bản mang lại sự an toàn cho nhà đầu tư, tránh lỗ vốn trong thời kỳ suy thoái kinh tế Mỹ.
Hoặc có thể tồn tại khả năng tăng lợi nhuận tiềm tàng lớn hơn (đi kèm với mức độ rủi ro cao hơn) khi diversification qua các quốc gia phát triển và mới nổi. Hãy xếp hạng hiện tại của Pakistan như một người tham gia thị trường cận biên (mới đây đã bị hạ cấp từ một bên tham gia thị trường mới nổi). Nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn có thể xem xét tiềm năng tăng trưởng cao hơn của các thị trường nhỏ hơn và chưa được thiết lập hoàn toàn như Pakistan.
Lựa chọn tài sản hữu hình hoặc vô hình
Các công cụ tài chính như cổ phiếu và trái phiếu là các khoản đầu tư vô hình; chúng không thể chạm hoặc cảm nhận được vật lý. Mặt khác, các khoản đầu tư vật chất như đất đai, bất động sản, đất nông nghiệp, kim loại quý hoặc hàng hóa vật lý và có ứng dụng trong thế giới thực. Những tài sản thực tế này có các hồ sơ đầu tư khác nhau vì chúng có thể được tiêu thụ, cho thuê, phát triển hoặc xử lý khác với tài sản vô hình hoặc kỹ thuật số.
Cũng có những rủi ro cụ thể cho các tài sản vật chất. Tài sản thực có thể bị phá hoại, bị đánh cắp vật lý, bị hỏng do điều kiện tự nhiên hoặc trở nên lỗi thời. Các tài sản thực cũng có thể yêu cầu chi phí lưu trữ, bảo hiểm hoặc bảo mật để duy trì.
Diversification trên nhiều nền tảng
Để hiểu hơn về chiến lược Diversification này là gì, mời bạn tham khảo ví dụ sau:
Hãy xem xét một người có 400.000 đô la Mỹ. Trong tất cả ba tình huống dưới đây, nhà đầu tư có cùng phân bổ tài sản. Tuy nhiên, lược đồ rủi ro của họ khác nhau:
- Người đó có thể gửi 200.000 đô la tại một ngân hàng và 200.000 đô la tại một ngân hàng khác. Cả hai khoản gửi đều nằm dưới ngưỡng bảo hiểm FDIC mỗi ngân hàng và được bảo hiểm đầy đủ.
- Người đó có thể gửi 400.000 đô la tại một ngân hàng duy nhất. Chỉ một phần của khoản gửi được bảo hiểm. Nếu ngân hàng duy nhất đó bị rút tiền đồng loạt, người đó có thể sẽ rất khó rút tiền khi ngân hàng gặp khó khăn.
- Người đó có thể lưu trữ 400.000 đô la tiền mặt tại nhà. Mặc dù có thể dùng số tiền đó bất cứ khi nào anh ta muốn nhưng lại không nhận được bất kỳ lãi suất hoặc tăng trưởng nào trên số tiền mặt của mình. Ngoài ra, người đó có thể mất vốn trong trường hợp bị mất cắp, cháy, hoặc lỡ đặt nó.
Ưu điểm và Nhược điểm của Diversification là gì?
Ưu điểm
- Mục đích chính của diversification là giảm thiểu rủi ro tối đa
- Phòng chống sự biến động thị trường
- Có thể mang lại lợi nhuận cao hơn trong dài hạn
- Mang lại nguồn cảm hứng thú vị cho những nhà đầu tư quan tâm đến các khoản đầu tư mới
Nhược điểm
- Hạn chế lợi nhuận trong ngắn hạn
- Tốn thời gian quản lý
- Gây ra nhiều phí giao dịch, hoa hồng
- Có thể quá phức tạp đối với các nhà đầu tư mới hoặc không có kinh nghiệm
Làm thế nào để đo lường kết quả đa dạng hóa danh mục đầu tư?
Việc đo lường mức độ diversification của một danh mục đầu tư có thể trở nên phức tạp và khó khăn. Trong thực tế, không thể tính toán được mức độ diversification thực sự; có quá nhiều biến số cần xem xét trên quá nhiều tài sản để thực sự định lượng diversification duy nhất. Tuy vậy, các nhà phân tích và quản lý danh mục sử dụng một số đo lường để ý tưởng đại khái về mức độ đa dạng hóa của một danh mục đầu tư.
Hệ Số Tương Quan
Hệ số tương quan là một thang đo lường thống kê so sánh mối quan hệ giữa hai biến số. Phép tính thống kê này theo dõi sự di chuyển của hai tài sản và xem liệu các tài sản có xu hướng di chuyển cùng một hướng hay không. Kết quả hệ số tương quan dao động từ -1 đến 1, với các ý nghĩa khác nhau:
- Gần -1: Có sự đa dạng mạnh mẽ giữa hai tài sản, vì các khoản đầu tư di chuyển theo hướng ngược nhau. Có sự tương quan âm mạnh mẽ giữa hai biến số đang được phân tích.
- Gần 0: Có sự đa dạng vừa phải giữa hai tài sản, vì các khoản đầu tư không có tương quan. Các tài sản đôi khi di chuyển cùng nhau, đôi khi lại không.
- Gần 1: Có sự thiếu đa dạng mạnh mẽ giữa hai tài sản, vì các khoản đầu tư di chuyển theo cùng một hướng. Có sự tương quan dương mạnh mẽ giữa hai biến số đang được phân tích.
Độ lệch chuẩn
Độ lệch chuẩn (SD) đo lường tần suất và mức độ mà một kết quả lệch xa khỏi giá trị trung bình. Đối với đầu tư, độ lệch chuẩn đo lường mức độ xa khỏi lợi suất trung bình của một tài sản mang lợi suất khác. Các nhà phân tích sử dụng độ lệch chuẩn để ước tính rủi ro dựa trên tần suất lợi suất.
Ví dụ, hãy tưởng tượng hai khoản đầu tư, mỗi khoản có lợi suất hàng năm trung bình là 5%. Một khoản có độ lệch chuẩn cao, có nghĩa là lợi suất đầu tư có thể biến đổi rất lớn. Khoản đầu tư khác có độ lệch chuẩn thấp, có nghĩa là lợi suất của nó đã gần với 5%. Độ lệch chuẩn càng cao, rủi ro càng lớn – nhưng cũng có cơ hội thu được lợi suất cao hơn.
Một danh mục đầu tư chứa nhiều khoản đầu tư có độ lệch chuẩn cao có tiềm năng kiếm được lợi suất cao hơn. Tuy nhiên, những tài sản này cũng có khả năng gặp những rủi ro tương tự trong các lớp tài sản.
Chiến lược Beta Thông Minh
Các chiến lược beta thông minh cung cấp diversification bằng cách theo dõi các chỉ số cơ sở nhưng không nhất thiết cân nhắc cổ phiếu dựa trên vốn hóa thị trường. Các quản lý ETF tiếp tục sàng lọc vấn đề về cổ phiếu theo các nguyên tắc cơ bản và điều chỉnh danh mục dựa trên phân tích mục tiêu, không chỉ là kích thước công ty. Tuy danh mục đầu tư beta thông minh không được quản lý, mục tiêu chính của nó là trở thành việc vượt qua chỉ số của chính mình.
Số Lượng/Trọng Số
Ở dạng cơ bản nhất, diversification của một danh mục đầu tư có thể được đo bằng cách đếm số lượng tài sản hoặc xác định trọng số của mỗi tài sản. Khi đếm số lượng tài sản, xem xét số lượng của mỗi loại theo các chiến lược ở trên. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể đếm rằng trong 20 cổ phiếu họ nắm giữ, có 15 cổ phiếu trong ngành công nghệ.
Hoặc, nhà đầu tư có thể đo lường diversification bằng cách phân bổ tỷ lệ phần trăm cho những gì họ đã đầu tư. Vì vậy, theo góc nhìn này, nhà đầu tư có 15 cổ phiếu trong lĩnh vực công nghệ sẽ chiếm 75% tỷ lệ sở hữu cổ phiếu của họ trong một ngành công nghiệp duy nhất.
Trên cơ sở danh mục rộng hơn, các nhà đầu tư thường so sánh giữa cổ phiếu, trái phiếu và tài sản thay thế để tạo ra các mục tiêu diversification. Ví dụ, các danh mục truyền thống thường có xu hướng thiên về 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu – mặc dù một số chiến lược yêu cầu sự đa dạng hóa khác nhau dựa trên tuổi tác. Các lý thuyết khác cho rằng việc giữ các tài sản thay thế mang lại những lợi ích bổ sung (ví dụ, 60% cổ phiếu, 20% trái phiếu và 20% tài sản thay thế).
Liệu Diversification có phải là một chiến lược tốt?
Đối với những nhà đầu tư tìm kiếm phương pháp giảm thiểu rủi ro, diversification là một chiến lược phù hợp. Tuy nhiên, đa dạng hóa có thể làm giảm thiểu lợi suất, vì mục tiêu của diversification là giảm rủi ro trong một danh mục đầu tư. Bằng cách giảm thiểu rủi ro, một nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận ít lợi nhuận hơn để bảo vệ vốn.
Kết Luận
Đa dạng hóa là một khái niệm rất quan trọng trong kế hoạch tài chính và quản lý đầu tư. Bằng cách đầu tư vào những thứ khác nhau, rủi ro tổng thể của danh mục của bạn sẽ thấp hơn.
Thay vì đặt toàn bộ tiền của bạn vào một tài sản duy nhất, việc phân tán tài sản của bạn qua các tài sản khác nhau sẽ giúp bạn ít rủi ro mất vốn. Với sự tiện lợi của giao dịch và đầu tư trực tuyến, việc diversification danh mục của bạn thông qua các lớp tài sản khác nhau và các chiến lược khác là dễ dàng hơn bao giờ hết.
Đến đây, nếu bạn vẫn còn điều gì thắc mắc về khái niệm Diversification là gì hoặc quan tâm đến các chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư crypto, hãy liên hệ với các chuyên gia của sàn giao dịch tiền điện tử lâu đời và uy tín nhất Việt Nam – BitcoinVN để được tư vấn nhé!
Bài viết được dịch và chỉnh sửa bởi BitcoinVN News.
Nguồn: Investopedia.
