Sự ra đời của Bitcoin ETF gần đây đã thu hút sự chú ý với các sản phẩm Bitcoin ETF futures vào năm 2021 và Bitcoin ETF spot vào năm 2024. Hiện tại, blockchain ETF cũng đang phát triển mạnh mẽ với cơ hội đầu tư vào các công ty công nghệ blockchain. Nhưng liệu bạn có biết sự khác biệt giữa Bitcoin ETF và Blockchain ETF và đâu là lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư?
Xem ngay bài viết dưới đây để biết câu trả lời nhé!
Tổng quan về Blockchain ETF và Bitcoin ETF
Khi Bitcoin ngày càng ổn định trong cộng đồng đầu tư, các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) về Bitcoin và blockchain cũng trở nên hấp dẫn. Chúng giúp nhà đầu tư tiếp cận tài sản kỹ thuật số một cách dễ dàng mà không phải quản lý trực tiếp.
Blockchain ETF hỗ trợ tốt cho ngành công nghiệp blockchain đa dạng lĩnh vực như tài chính và chăm sóc sức khỏe, trong khi Bitcoin ETF tập trung vào biến động giá của Bitcoin – đồng tiền kỹ thuật số nổi tiếng nhất hiện nay. Các quỹ Bitcoin ETF nắm giữ Bitcoin trực tiếp hoặc theo dõi giá của nó qua hợp đồng tương lai, cho phép nhà đầu tư hưởng lợi từ sự tăng giá của Bitcoin mà không cần lưu trữ đồng tiền.
Mặc dù khác nhau, các báo cáo truyền thông thường nhầm lẫn “Bitcoin” và “blockchain”, khiến người ta dễ lẫn lộn giữa blockchain ETF và Bitcoin ETF.
Sức mạnh của Blockchain ETF
Các Blockchain ETF theo dõi giá cổ phiếu của các công ty đầu tư vào công nghệ blockchain mà không tập trung vào một loại tiền điện tử hoặc thực thể cụ thể. Vì blockchain không gắn liền với một công ty hay sản phẩm cụ thể.
Christian Magoon – Giám đốc điều hành của Amplify ETF, cho biết: “Bitcoin cần blockchain, nhưng blockchain không cần Bitcoin.” Vũ trụ đầu tư blockchain không bị giới hạn ở một lĩnh vực cụ thể, như mối quan hệ của IBM với ngành ô tô, rượu vang và chăm sóc sức khỏe.
Các công ty khác trong blockchain ETF bao gồm Visa đang khám phá cách sử dụng blockchain để tái cấu trúc ma sát thanh toán. Honeywell – một công ty sản xuất cũng sử dụng blockchain để quản lý chuỗi cung ứng.
Về mặt công nghệ, Nvidia – gã khổng lồ trong lĩnh vực xử lý đồ họa – đã cung cấp phần cứng quan trọng cho khai thác tiền điện tử và hoạt động blockchain. Đây cũng là một thành phần chính trong các blockchain ETF.
Một số Blockchain ETF nổi bật hiện nay như Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) và Global X Blockchain ETF (BKCH) đang phát triển mạnh.
Lưu ý: Khi đầu tư vào ETF, hãy chú ý đến tỷ lệ chi phí, vì đây là khoản phí bạn phải trả. Tỷ lệ chi phí thấp hơn sẽ giúp tối đa hóa lợi nhuận của bạn.
Bitcoin ETF
Hầu hết các Bitcoin ETF được SEC chấp thuận đều theo dõi giá của Bitcoin thông qua các hợp đồng tương lai trên Sở giao dịch quyền chọn Chicago.
Vào tháng 10 năm 2021, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) ra mắt Bitcoin futures ETF đầu tiên, theo dõi giá hợp đồng tương lai Bitcoin. Kể từ đó, nhiều quỹ khác như Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) và Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI) cũng được ra mắt để nhà đầu tư tiếp xúc với Bitcoin mà không cần sở hữu trực tiếp.
Một số quỹ tập trung vào các chiến lược tiền điện tử khác, như ProShares Short Bitcoin ETF (BITI), cho phép bán khống Bitcoin để kiếm lời từ sự giảm giá. Các ETF khác, như Global X Blockchain và Bitcoin Strategy ETF (BITS) đầu tư vào công ty blockchain và hợp đồng tương lai Bitcoin. Điều này giúp làm mờ ranh giới giữa các quỹ này.
Trong nhiều năm, các nhà quản lý Hoa Kỳ đã từ chối các quỹ nắm giữ Bitcoin trực tiếp vì lo ngại gian lận và thao túng thị trường bao gồm Tether và các stablecoin khác.
Tuy nhiên, vào năm 2023, SEC nhượng bộ sau khi một tòa án phúc thẩm liên bang phán quyết rằng cơ quan này đã không đưa ra đủ lý do để từ chối các đơn xin ETF của Grayscale Investments.
Kết quả là SEC đã chấp thuận các ETF spot Bitcoin đầu tiên, bắt đầu giao dịch vào tháng 1 năm 2024, cho phép nắm giữ Bitcoin trực tiếp. Đến tháng 5 năm 2024, SEC cũng chấp thuận quy định mới cho phép các ETF nắm giữ đồng tiền điện tử Ether.
Một số Bitcoin ETF nổi bật bao gồm ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) và Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF).
So sánh Blockchain ETF và Bitcoin ETF
Blockchain ETF
- Tập trung vào các công ty làm việc với blockchain
- Đầu tư vào cổ phiếu công ty, không phải tiền điện tử
- Công nghệ blockchain đang được khám phá bởi nhiều công ty và không gắn liền với một doanh nghiệp hoặc sản phẩm cụ thể
- Có xu hướng ổn định hơn
Bitcoin ETF
- Spot Bitcoin ETF nắm giữ trực tiếp Bitcoin
- Các Bitcoin ETF khác đầu tư vào hợp đồng tương lai tiền điện tử để theo dõi giá Bitcoin
- Có xu hướng biến động hơn
| Đặc điểm | Blockchain ETF | Bitcoin ETF |
| Tài sản cơ sở | Cổ phiếu của các công ty đầu tư vào công nghệ blockchain (ví dụ: công ty phát triển phần mềm blockchain, các công ty sử dụng blockchain trong chuỗi cung ứng,…) | Bitcoin hoặc hợp đồng tương lai Bitcoin |
| Mục tiêu đầu tư | Đa dạng hóa danh mục đầu tư vào các công ty có liên quan đến blockchain, hưởng lợi từ sự tăng trưởng của ngành công nghiệp blockchain | Đầu tư trực tiếp vào Bitcoin hoặc theo dõi giá của Bitcoin, hưởng lợi từ sự biến động giá của Bitcoin |
| Rủi ro | Rủi ro liên quan đến thị trường chứng khoán, hiệu suất của các công ty trong ngành blockchain, rủi ro công nghệ | Rủi ro liên quan đến thị trường tiền điện tử, biến động giá của Bitcoin, rủi ro quy định |
| Biến động giá | Thường ổn định hơn so với Bitcoin ETF, nhưng vẫn chịu ảnh hưởng bởi thị trường chứng khoán | Rất biến động, phụ thuộc vào biến động giá của Bitcoin |
| Quy định | Thường được quản lý chặt chẽ như các ETF truyền thống | Có thể chịu ảnh hưởng bởi các quy định liên quan đến tiền điện tử |
| Giao tiếp với công nghệ blockchain | Gián tiếp thông qua việc đầu tư vào các công ty | Có thể trực tiếp hoặc gián tiếp (qua hợp đồng tương lai) |
Đối với Bitcoin ETF, rủi ro có lớn nhất có thể đến từ sự biến động giá của Bitcoin và tính pháp lý chưa ổn định của tiền điện tử. Trong khi đó, Blockchain ETF có thể chịu rủi ro liên quan đến sự phát triển công nghệ và việc chấp nhận blockchain trên quy mô rộng. Mỗi loại ETF đều mang mức độ rủi ro riêng, vì vậy nhà đầu tư cần đánh giá kỹ trước khi ra quyết định.
Một số vấn đề cần làm rõ về Blockchain ETF và Bitcoin ETF
Làm thế nào để đầu tư vào Blockchain ETF?
Blockchain ETF có sẵn qua các công ty môi giới chứng khoán như Fidelity, E*Trade và Robinhood. Để tìm các quỹ này, chỉ cần tìm kiếm “blockchain” trong bộ lọc ETF của công ty môi giới của bạn và xem danh sách các quỹ để nghiên cứu thêm.
Làm thế nào để đầu tư vào Bitcoin ETF?
Bạn có thể đầu tư vào Bitcoin ETF qua cùng công ty môi giới như các ETF khác. Dùng bộ lọc ETF, tìm kiếm “Bitcoin” hoặc “crypto” để xác định các quỹ liên quan và sau đó nghiên cứu thêm về quản lý và triết lý đầu tư của từng quỹ.
Bitcoin ETF bắt đầu hoạt động giao dịch từ khi nào?
Bitcoin futures ETF bắt đầu giao dịch vào tháng 10 năm 2021 và các Bitcoin spot ETF đầu tiên được chấp thuận vào tháng 1 năm 2024.
Blockchain ETF và Bitcoin ETF bị ảnh hưởng như thế nào trước những thay đổi về công nghệ và tài chính?
Bitcoin ETF thường bị ảnh hưởng bởi các sự kiện liên quan đến thị trường tiền điện tử, như tin tức quy định, việc áp dụng bởi các tổ chức lớn, hoặc các sự kiện trong thế giới tiền điện tử.
Trong khi đó, Blockchain ETF phản ứng nhiều hơn với xu hướng của thị trường công nghệ và tài chính rộng lớn hơn, vì chúng đầu tư vào nhiều công ty công nghệ blockchain trong các lĩnh vực khác nhau.
Phí đầu tư Bitcoin ETF và Blockchain ETF là bao nhiêu?
Tỷ lệ chi phí quản lý trung bình của Bitcoin ETF là khoảng 0,75% đến 1%, trong khi Blockchain ETF có thể thấp hơn, thường dao động từ 0,5% đến 0,7%. Những chi phí này ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và là yếu tố quan trọng để cân nhắc khi quyết định đầu tư.
Kết luận
Tóm lại, sự khác nhau giữa Blockchain ETF và Bitcoin ETF là Bitcoin ETF tập trung vào giá Bitcoin và sự biến động của nó, trong khi Blockchain ETF đầu tư vào các công ty công nghệ blockchain đa dạng và phản ứng theo xu hướng của thị trường công nghệ và tài chính rộng lớn hơn.
Lưu ý rằng các ý kiến trên chỉ nhằm mục đích thông tin. Chúng tôi không khuyến khích bạn đầu tư khi chưa hiểu rõ rủi ro của ETF và tiền điện tử.
Nguồn: Investopedia
