Market Cap (hay vốn hóa thị trường) là một khái niệm quan trọng trong tài chính, giúp bạn đo lường quy mô của một công ty/tài sản tiền điện tử… Nhưng Market Cap là gì? Hãy cùng BitcoinVN News khám phá chi tiết về khái niệm này và cách tính toán vốn hóa thị trường crypto chuẩn nhất nhé!
Market Cap là gì?
Market Cap hay còn gọi là vốn hóa thị trường (Market Capitalization) là tổng giá trị của một công ty và là thước đo quy mô của một doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại. Nó thường được tính bằng cách lấy giá hiện tại của cổ phiếu nhân với lượng cổ phiếu đang lưu thông.
Theo các chuyên gia tài chính, quy mô và tốc độ phát triển của vốn hóa thị trường sẽ thể hiện được mức độ hoạt động hiệu quả của doanh nghiệp. Đặc biệt con số này sẽ được công bố công khai hằng năm trên cổng thông tin điện tử. Do đó, về tính minh bạch, chỉ số này là đáng tin cậy và là cơ sở quan trọng để các nhà đầu tư cân nhắc lựa chọn có nên rót vốn vào công ty đó hay không.
Market Cap là gì trong lĩnh vực crypto?
Trong lĩnh vực crypto, Market Cap là giá trị vốn hóa của thị trường tiền điện tử (hay tổng giá trị mà đồng tiền đó đang lưu hành). Vốn hóa thị trường cũng là tiêu chí số 1 để xếp hạng một đồng coin trên thị trường tiền kỹ thuật số.
Công thức tính Market Cap là gì?
Công thức tính Market Cap của một công ty
Như đã chia sẻ, tổng vốn hóa thị trường Market Cap của một công ty được tính như sau:
Vốn hóa thị trường = Giá trên mỗi cổ phiếu × Cổ phiếu đang lưu hành
*Lưu ý: Cổ phiếu đang lưu hành là tổng số cổ phiếu mà tất cả các cổ đông của công ty nắm giữ, bao gồm cả những cổ phiếu do các nhà đầu tư tổ chức và cổ phiếu bị hạn chế của các sĩ quan và người nội bộ của công ty.
Ví dụ, nếu Công ty ABC có giá cổ phiếu là 30 đô la và có 1 triệu cổ phiếu đang lưu hành, thì vốn hóa thị trường của công ty là 30 triệu đô la (30 đô la x 1 triệu cổ phiếu).
Vì giá cổ phiếu của công ty niêm yết trên thị trường thay đổi liên tục, làm cho vốn hóa thị trường của công ty biến động theo. Số lượng cổ phiếu đang lưu hành cũng có thể thay đổi theo thời gian.
Việc thay đổi này xảy ra khi công ty phát hành thêm cổ phiếu, thực hiện quyền mua cổ phiếu của nhân viên (ESO), phát hành/mua lại các công cụ tài chính khác hoặc chương trình mua lại cổ phiếu.
Công thức tính market cap của tiền điện tử
Tương tự như công thức tính giá trị vốn hóa của một doanh nghiệp, Vốn hóa thị trường của một đồng coin được tính bằng:
Vốn hóa thị trường = Giá (1 Token/coin) × Số lượng tiền đang lưu thông
6 loại Market Cap thường gặp
Các loại tiền điện tử và công ty vốn hóa siêu lớn (Mega-cap)
Đây là những loại tiền điện tử hoặc công ty có vốn hóa thị trường từ 200 tỷ đô la trở lên. Những công ty lớn này thường là các “ông lớn” dẫn đầu trong một lĩnh vực hoặc thị trường cụ thể.
Ví dụ, tính đến ngày 18 tháng 6 năm 2024, Nvidia (NVDA) có vốn hóa thị trường là 3.335 nghìn tỷ đô la, vượt qua Microsoft (MSFT) với vốn hóa là 3.317 nghìn tỷ đô la, để trở thành công ty có giá trị nhất thế giới.
Trong tiền điện tử, Bitcoin (BTC) thuộc loại có Market Cap siêu lớn với con số 1,13 nghìn tỷ USD (theo CoinMarketCap).
Các Công ty/loại tiền điện tử có vốn hóa lớn (Large Cap)
Đây là những công ty/loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường từ 10 tỷ đô la đến 200 tỷ đô la. Ví dụ, tính đến ngày đóng cửa thị trường vào ngày 18 tháng 6 năm 2024, Walt Disney (DIS) và IBM là hai ví dụ về cổ phiếu large-cap, với vốn hóa lần lượt là 185,04 tỷ đô la và 156,67 tỷ đô la.
Cả các cổ phiếu mega-cap và large-cap đều tương đối ổn định và an toàn. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo rằng các công ty này sẽ duy trì được định giá ổn định của mình vì tất cả các doanh nghiệp đều phải chịu rủi ro thị trường.
Có nhiều loại tiền điện tử hiện đang ở mức Market Cap lớn như: ETH (316,7 tỷ USD), USDT (112,2 tỷ USD), BNB (74,8 tỷ USD), SOL (64,6 tỷ USD),.. (Theo CoinMarketCap)
Tiền điện tử/Công ty vốn hóa trung bình (Mid Cap)
Mid Cap là những công ty có vốn hóa thị trường từ 2 tỷ đô la đến 10 tỷ đô la. Nhóm này thường có tính biến động cao hơn so với các công ty large-cap và mega-cap. Các cổ phiếu tăng trưởng (growth stock) thường chiếm một phần lớn trong các công ty vốn hóa trung bình.
Một số công ty trong nhóm này có thể là hoặc không phải là công ty dẫn đầu ngành, nhưng có tiềm năng trong tương lai. Ví dụ, mạng xã hội Reddit (RDDT) là một ví dụ về công ty vốn hóa trung bình, với vốn hóa thị trường là 9,84 tỷ đô la tính đến ngày đóng cửa thị trường vào ngày 18 tháng 6 năm 2024.
Tiền điện tử SHIB (9,5 tỷ USD), DOT (8,8 tỷ USD), LINK (7,7 tỷ USD),.. là một trong số loại tiền điện tử nổi bật có vốn hóa thị trường trung bình.
Tiền điện tử/Công ty vốn hóa nhỏ (Small Cap)
Công ty có vốn hoá nhỏ là những công ty có vốn hóa thị trường từ 300 triệu đô la đến 2 tỷ đô la. Đa số trong nhóm này là các công ty tương đối trẻ, có tiềm năng tăng trưởng lớn. Tuy nhiên, cũng có một số doanh nghiệp truyền thống lâu đời, đã mất giá trị trong thời gian gần đây do nhiều lý do khác nhau.
Ví dụ, JetBlue Airways (JBLU), có vốn hóa thị trường là 1,93 tỷ đô la tính đến ngày đóng cửa thị trường vào ngày 18 tháng 6 năm 2024, nằm trong phân khúc cao của các công ty vốn hóa nhỏ.
Mặc dù lịch sử hoạt động của các công ty này không dài như các công ty vốn hóa trung bình đến siêu lớn, nhưng chúng có tiềm năng mang lại lợi nhuận khá ổn.
Một số loại tiền điện tử có vốn hóa nhỏ hiện nay: FDUSD (1,9 tỷ USD), FTM (1,2 tỷ USD), USDD (738,6 triệu USD),..
Tiền điện tử/Công ty vốn hóa siêu nhỏ (Micro Cap)
Các công ty này chủ yếu giao dịch với mức giá rất thấp, trong khoảng từ 50 triệu đô la đến 300 triệu đô la. Đây có thể là các công ty dược phẩm mới nghiên cứu thuốc cho các bệnh lý hiếm hoặc các công ty công nghệ đang phát triển robot AI, thường có mức định giá thấp và hoạt động giao dịch hạn chế.
Mặc dù các công ty này có tiềm năng tăng trưởng cao nếu thành công, nhưng cũng có nguy cơ lỗ lớn nếu thất bại. Đầu tư vào các công ty như vậy đòi hỏi sự mạo hiểm và cần phải được đánh giá kỹ lưỡng.
Tiền điện tử có vốn hóa siêu nhỏ được biết đến hiện nay như: ZIL (282,9 triệu USD), Dash (279 triệu USD), PEPE (273,8 triệu USD),..
Tiền điện tử/Công ty vốn hóa siêu siêu nhỏ (Nano Cap)
Nano Cap là một lớp đầu tư rủi ro cao, tiềm năng sinh lời cũng rất khác biệt so với các công ty vốn hóa siêu nhỏ (Micro Cap). Đây là những công ty có vốn hóa thị trường dưới 50 triệu đô la và thường giao dịch trên các bàn giao dịch OTC hay bảng giao dịch OTC (OTCBB).
Phân tích lịch sử cho thấy các công ty vốn hóa lớn và siêu lớn thường có tốc độ tăng trưởng chậm hơn với rủi ro thấp hơn, trong khi các công ty vốn hóa nhỏ có tiềm năng tăng trưởng cao hơn nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn. Thông thường, các công ty có thể di chuyển từ nhóm này sang nhóm khác tùy thuộc vào sự thay đổi trong định giá vốn hóa thị trường của họ.
Ngoài các công ty, các khoản đầu tư phổ biến khác như quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cũng được phân loại thành vốn hóa nhỏ, vốn hóa trung bình hoặc vốn hóa lớn, đại diện cho các loại cổ phiếu mà quỹ chủ yếu đầu tư vào.
CSwap (46 triệu USD), CLV (45,3 triệu USD), AIDOGE (44,4 triệu USD),.. Đây là những đồng tiền điện tử có vố hóa thị trường siêu siêu nhỏ, đây thường được xem là shitcoin vì chúng thường được tạo ra với mục đích lừa đảo hoặc kiếm lợi nhanh chóng, chứ không phải để cung cấp bất kỳ giá trị hoặc ứng dụng thực tế nào. Những đồng này có thể sao chép các tính năng của các dự án tiền điện tử khác mà không mang lại bất kỳ cải tiến hoặc đổi mới nào.
Tầm quan trọng của Market Cap là gì?
Vai trò của Market Cap đối với sự phát triển của công ty
Một số nhà giao dịch và nhà đầu tư, đặc biệt là những người mới, có thể hiểu lầm rằng giá cổ phiếu là thước đo chính xác của giá trị, sức khỏe hoặc sự ổn định của một công ty. Họ có thể xem giá cổ phiếu cao là dấu hiệu của sự ổn định và giá thấp là cơ hội đầu tư tốt. Tuy nhiên, giá cổ phiếu không phản ánh đúng giá trị thực của công ty nếu chỉ đứng một mình. Vốn hóa thị trường là thước đo chính xác hơn, bởi nó thể hiện giá trị thực tế dựa trên cách thị trường nhìn nhận tổng thể.
Ví dụ, Nvidia đóng cửa với giá cổ phiếu là 135,58 đô la vào ngày 18 tháng 6 năm 2024, với vốn hóa thị trường là 3,335 nghìn tỷ đô la. Trong khi đó, Berkshire Hathaway (BRK.A) có giá cổ phiếu cao hơn nhiều, là 615,000 đô la mỗi cổ phiếu, nhưng vốn hóa thị trường chỉ ở mức 880,94 tỷ đô la. So sánh hai công ty chỉ bằng giá cổ phiếu của họ sẽ không cho ta một cái nhìn chân thực về giá trị thật của họ.
Với mức định giá hàng tỷ đô la, các công ty vốn hóa lớn có thể đầu tư vài trăm triệu đô la vào các lĩnh vực mới mà không lo lắng nếu dự án thất bại. Tuy nhiên, các công ty vốn hóa trung bình hoặc siêu nhỏ thường không có tài chính dồi dào để chịu đựng thất bại.
Giá cổ phiếu cao không đồng nghĩa với công ty có vốn hóa lớn. Một công ty có giá cổ phiếu cao có thể vẫn có vốn hóa thị trường nhỏ!
Vai trò đối với thị trường tiền kỹ thuật số
Cho dù là người mới hay người cũ trong lĩnh vực này, khi tìm hiểu về Bitcoin nói riêng và thị trường Cryptocurrency nói chung, các nhà đầu tư cần cập nhật tình hình biến động về giá cả và khối lượng giao dịch của các đồng Coin trong vòng 24 giờ, đặc biệt là giá trị vốn hóa của thị trường tiền điện tử.
Để có những cập nhật kịp thời và liên tục, nhà đầu tư có thể tham khảo giá trị vốn hóa của tiền điện tử trên Website: CoinmarketCap.com – một website uy tín, cập nhật thống kê liên tục giá trị vốn hóa của thị trường và của từng loại coin trên thị trường.
Như vậy, vấn đề quan tâm bậc nhất của các nhà đầu tư khi tham gia vào cuộc chiến mua bán tiền điện tử phải chăng là những biến động lên xuống từng giờ của đồng tiền mình đang nắm giữ, để biết được lợi nhuận mình kiếm được từng giờ, từng ngày. Tuy nhiên, để có thể rút ra kinh nghiệm sau những lần đầu tư thất bại, các nhà đầu tư không thể chỉ cứ chăm chăm đến biến động giá mà trên hết, họ cần tìm ra nguyên nhân chủ quan và khách quan của những biến động này. Từ đó tìm cho mình cách chơi phù hợp để mang lại hiệu quả kinh tế thông qua việc sử dụng hiệu quả chỉ số CoinMarketCap. Để sử dụng hiệu quả chỉ số này, bạn cần quan tâm đến hai thông tin quan trọng sau:
Total Market Cap
Total market Cap là gì? Đây là thuật ngữ chỉ tổng giá trị vốn hóa thị trường tiền điện tử, điều này cho bạn có cái nhìn tổng quát và nắm được độ lớn hiện tại của toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Ví dụ: theo CoinMarketCap, tổng giá trị vốn hóa của thị trường Cryptocurrency là ngày 6/7/2024 là 2,09 triệu triệu USD.
Khi nhìn vào con số này, các nhà đầu tư có thể đánh giá được quy mô của thị trường tiền điện tử hiện tại, bằng cách so sánh với quy mô hiện tại của các môi trường đầu tư khác, chẳng hạn như thị trường chứng khoán, vàng, Forex hay bất động sản. Từ đó, đưa ra quyết định, thời điểm này đã phù hợp để đầu tư hay chưa.
Điều này tùy thuộc vào khả năng phân tích lợi thế, kết hợp với ưu nhược điểm của bản thân. Ví dụ: Bạn đang có trong tay một số vốn A, từ Total market Cap, bạn sẽ phần nào sắp xếp được thứ tự ưu tiên trong việc bỏ ra bao nhiêu tiền đầu tư vào thị trường nay, và phần còn lại lần lượt vào các thị trường khác.
Giá trị vốn hoá của một đồng coin riêng lẻ
Tiếp theo, sẽ là vai trò trong việc nghiên cứu giá trị vốn hóa của từng đồng coin. Theo công thức tính, chúng ta hãy cùng tính giá trị vốn hóa của Ethereum (ETH) vào ngày 7/7/2024.
Vốn hóa thị trường (Market Cap) = Giá x Lượng cung lưu hành
Theo đó:
Giá/ETH = $3.000,05; tổng số ETH lưu thông trên thị trường = 120,2 triệu ETH
Market Cap (ETH) (18/11/2019) = 3.000,05 *120,2 triệu = $360,61 tỷ USD.
Vốn hóa của đồng coin cụ thể đóng một vai trò rất quan trọng vì nó nói cho ta biết được tổng số tiền các nhà đầu tư khác đang đầu tư vào đồng coin này là bao nhiêu, so sánh với các coin khác trong thị trường tại cùng thời điểm; hoặc cũng có thể so sánh với chính đồng coin này giữa nhiều ngày trong một tháng, giữa các tháng hay thậm chị qua các năm tùy vào mục đích và nguồn vốn mà bạn đầu tư.
Volume 24h
Cuối cùng, để tăng tính hiệu quả khi sử dụng yếu tố vốn hóa thị trường, bạn cần kết hợp với việc theo dõi Volume 24h. Tại sao lại như vậy? Khi nhìn vào Volume 24h, nhà đầu tư sẽ nắm bắt được tính thanh khoản của đồng coin đó là cao hay thấp.
Nếu bạn thấy một đồng coin trên Market Cap, có giá tăng 1, 2 hay 700%, nhưng khi nhìn vào volume chỉ có chưa tới 1 BTC như vậy thì các bạn cần cân nhắc đến việc đầu tư vào coin này, bởi vì có thể coin này đang bị cá mập đẩy giá lên, nên thực sự việc đưa ra quyết định đầu tư vào các loại tiền điện tử có tính thanh khoản thấp như vậy là thực sự nguy hiểm.
Theo ví dụ trên, dù chỉ số vốn hóa thị trường của các đồng coin rất quan trọng, nhưng rất nhiều các yếu tố khác có sức ảnh hưởng lớn đến thị trường kỹ thuật số. Do đó, các nhà đầu tư phải nghiên cứu cẩn thận các khoản đầu tư tiềm ẩn bên ngoài lượng cung tiền tệ mã hóa. Ngay cả những coin có giá trị vốn hóa cao nhất vẫn đang phải chịu tác động từ sự dịch chuyển của cá mập trong hệ sinh thái Bitcoin lẫn Altcoin.
Top 10 loại tiền điện tử có Market Cap lớn
| Tiền điện tử | Market Cap (Vốn hóa thị trường) |
| Bitcoin (BTC) | 1,2 nghìn tỷ USD |
| Ethereum (ETH) | 407 tỷ USD |
| Tether (USDT) | 112 tỷ USD |
| Binance Coin (BNB) | 84 tỷ USD |
| Solana (SOL) | 65 tỷ USD |
| USD Coin (USDC) | 32 tỷ USD |
| Ripple (XRP) | 26 tỷ USD |
| Toncoin (TON) | 18,7 tỷ USD |
| Dogecoin (DOGE) | 17,8 tỷ USD |
| Cardano (ADA) | 14 tỷ USD |
Theo CoinMarketCap (Số liệu cập nhật 29/06/2024)
Những điều cần cân nhắc khi lựa chọn đầu tư tiền điện tử dựa trên Market Cap
Khi lựa chọn đầu tư tiền điện tử dựa trên Market Cap, có một số điều quan trọng cần cân nhắc:
- Quy mô và tính ổn định: Tiền điện tử có vốn hóa thị trường lớn thường ổn định hơn và ít biến động so với những đồng tiền có vốn hóa nhỏ. Đầu tư vào các đồng tiền này thường ít rủi ro hơn.
- Tiềm năng tăng trưởng: Tiền điện tử có vốn hóa nhỏ có thể có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn.
- Tính thanh khoản: Tiền điện tử với vốn hóa thị trường cao thường có thanh khoản tốt hơn, nghĩa là dễ mua bán hơn mà không làm ảnh hưởng lớn đến giá.
- Phân tích cơ bản: Không nên chỉ dựa vào vốn hóa thị trường, bạn nên xem xét các yếu tố khác như công nghệ, đội ngũ phát triển, mục tiêu dự án và cộng đồng hỗ trợ để đánh giá tiềm năng dài hạn.
- Theo dõi thị trường: Thị trường tiền điện tử thay đổi nhanh chóng, nên việc theo dõi tin tức và cập nhật thường xuyên là rất quan trọng để điều chỉnh chiến lược đầu tư kịp thời.
- Đánh giá tổng thể thị trường: Hiểu về tình hình chung của thị trường tiền điện tử, xu hướng phát triển và các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến thị trường này.
Lưu ý dành cho nhà đầu tư
Để đầu tư vào tiền điện tử dựa trên vốn hóa thị trường, bạn nên phân tán danh mục đầu tư bằng cách đầu tư vào nhiều dự án khác nhau về vốn hóa và lĩnh vực. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa tiềm năng sinh lời.
Trước khi quyết định đầu tư, hãy nghiên cứu kỹ lưỡng từ nhiều nguồn uy tín để hiểu rõ về dự án tiền điện tử. Đừng chỉ dựa vào lời khuyên từ người khác mà hãy tự mình đưa ra quyết định.
Quản lý rủi ro cũng là yếu tố quan trọng. Hãy đầu tư chỉ số tiền mà bạn có thể chấp nhận mất mà không ảnh hưởng đến cuộc sống cá nhân của bạn. Tránh vay mượn để đầu tư vào tiền điện tử, vì điều này có thể tăng nguy cơ mất mát tài sản cho bạn.
Câu hỏi thường gặp về chủ đề “Market Cap là gì?”
Market Cap cao là tốt hay xấu?
Market Cap cao không nhất thiết là tốt hay xấu. Vốn hóa thị trường cao thường đại diện cho các doanh nghiệp lớn, được biết đến rộng rãi hoặc được trao đổi mua bán nhiều. Các công ty có Market Cap lớn thường có xu hướng ít biến động hơn so với các công ty có Market Cap nhỏ hơn.
Tại sao đồng coin có vốn hóa nhỏ thường biến động mạnh hơn?
Đồng tiền có vốn hóa nhỏ có giá trị thị trường thấp vì thường là các dự án mới, chưa có tên tuổi và tiềm năng không rõ ràng. Do đó, vốn hóa của nó biến động mạnh hơn so với các công ty lớn. Các đồng coin có vốn hóa lớn như BTC thường có tăng trưởng chậm hơn nhưng bền vững hơn.
Các sự kiện nào có thể ảnh hưởng đến vốn hóa thị trường tiền điện tử?
Giá tiền điện tử có thể tăng vào đợt halving, các mùa altcoin hoặc một số sự kiện liên quan đến người nổi tiếng, thay đổi các yếu tố kỹ thuật…
Kết luận
Bài viết đã giới thiệu tổng quan kiến thức cần thiết về vốn hóa thị trường và vai trò của nó đối với thị trường tiền điện tử. Hi vọng bạn đã có thêm nhiều thông tin hữu ích cho quá trình đầu tư trong thị trường số đầy biến động hiện nay; cũng như vận dụng được những kiến thức này xuyên suốt trong quá trình đầu tư của mình.
Tham gia ngay cộng đồng của BitcoinVN để trở thành người nắm thông tin thị trường nhanh nhất: https://t.me/bitcoinvn_community
Nguồn: Investopedia
