Margin trading là cách mua bán hàng hoá tài chính bằng nguồn vốn cung cấp từ một bên thứ ba. Bài viết này sẽ giới thiệu cho bạn kiến thức nền tảng về giao dịch margin.
Margin là gì?
Margin trong giao dịch tài chính nghĩa là phần tiền kí quỹ.
Bạn mở một tài khoản ở một sàn giao dịch nào đó. Nạp vào một số vốn nhất định. Và dùng số vốn đó để “đặt cọc” mượn thêm một lượng tiền hoặc hàng để mua bán. Đó chính là margin trading, còn gọi là giao dịch kí quỹ.
Mời bạn đăng ký form sau để tiếp tục đọc bài viết:
[convertkit form=1125710]
Tại sao lại xuất hiện margin?
Đã bao giờ bạn chắc chắn về một vị thế nào đó mà không đủ vốn giao dịch? Hoặc muốn tăng thêm lệnh mua, bán, để đạt được lợi nhuận nhiều hơn mà không còn đủ tiền?
Margin trading xuất hiện để đáp ứng những nhu cầu như vậy. Về bản chất, giao dịch kí quỹ là cơ chế mượn tiền hoặc hàng cho nhà giao dịch, được cung cấp bởi một bên thứ ba.
Bên thứ ba là ai?
Có thể là sàn giao dịch, công ty môi giới, hoặc một cá nhân nào khác. Trong thị trường cryptocurrency thì thường là sàn giao dịch cho bạn vay. Sàn giao dịch có tính năng như vậy gọi là sàn margin.
Cách hoạt động ra sao?
Bạn nhận định giá Bitcoin đang có xu hướng đi lên. Bạn muốn mua 1 BTC để tìm kiếm lợi nhuận.
Sử dụng giao dịch margin, bạn sẽ chọn cho mình một mức đòn bẩy thích hợp, ví dụ 10x, hay 10:1. Tức bạn cần 0.1 BTC “làm vốn” (1/10) để mở vị thế mua 1 BTC. Trường hợp này bạn mượn của bên thứ ba 0.9 (9/10 còn lại) BTC. Tài khoản margin của bạn phải có ít nhất 0.1 Bitcoin để thực hiện được lệnh.
Vậy là bạn đã tận dụng được sức mua từ bên thứ ba để hưởng lợi. Lợi nhuận lớn hơn đồng nghĩa rủi ro cũng lớn hơn. Ngoài ra, đã mượn thì phải trả lãi suất, phần hàng bạn mượn (0.9 BTC) thường sẽ bị tính một khoản phí nhỏ.
Cụ thể chi tiết hơn, quy định khác nhau tuỳ vào mỗi sàn giao dịch. Bạn cần tìm hiểu kĩ càng phần hướng dẫn của mỗi sàn. Nhưng tựu chung mô típ của margin trading là như vậy.
Lợi ích của giao dịch margin
Giao dịch kí quỹ giúp bạn có thêm sức mua. Nhiều sàn giao dịch cung cấp đòn bẩy lớn, ở lĩnh vực cryptocurrency thường là từ 20x đến 100x. Tức nhân gấp 20 lần đến 100 lần số vốn bạn có. Đó là cách bạn có thể kiếm được rất nhiều tiền nếu bạn nhận định đúng hướng đi của các tài sản tài chính.
Giao dịch Margin còn dùng để bán khống (short selling). Ví dụ bạn tin chắc giá Bitcoin sẽ giảm từ 7000 xuống 6000 đô. Bạn mượn trước 1 BTC bán tại giá 7000, sau đó mua lại trả bên thứ ba vào giá 6000. Vậy là bỏ túi được khoảng 1000 USD phần giá chênh lệch.
Bán khống là cách kiếm được tiền trong thị trường giá xuống như những giai đoạn hiện nay.
Rủi ro của margin trading là gì?
Sử dụng margin lợi ích nhiều là vậy, song rủi ro cũng không kém.
Đầu tiên, bạn phải trả phí cho phần tiền, hàng bạn mượn để giao dịch. Phí tuy ít nhưng nếu bạn muốn hold vị thế dài hạn thì sẽ gặm mòn tài khoản của bạn.
Tiếp theo, bạn có nghĩ sàn giao dịch làm sao đòi lại tiền cho bạn vay, nếu bạn đang nhận định sai và thua lỗ? Đó là lí do xuất hiện cơ chế thanh lí (Liquidation).
Khi bạn sử dụng margin, sẽ có một con số gọi là giá thanh lí vị thế. Khi giá Bitcoin giảm thấp hơn giá thanh lí (hoặc giá cao hơn nếu bạn đang bán khống), bạn sẽ bị sàn đóng vị thế và lấy lại đủ thứ vốn, phí bạn phải trả. Nói chung gần như mất trắng, gọi là “cháy tài khoản”.
Điều này làm cho việc tuân thủ kỉ luật, đặt lệnh dừng lỗ càng quan trọng hơn trong giao dịch kí quỹ. Đặt lệnh stop trước khi đến giá thanh lí sẽ tránh được tình trạng “cháy” nêu trên.
Lời kết
Bài viết đã giới thiệu cho bạn những thông tin cơ bản về margin và margin trading. Sử dụng margin trong giao dịch là con dao hai lưỡi, các bạn mới tham gia đầu tư cần cân nhắc và tìm hiểu kĩ càng. Tuy nhiên nếu tận dụng hiệu quả, lợi nhuận đến từ giao dịch kí quỹ là không thể bàn cãi. Đây là cách rất nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng hàng ngày.
Tham gia ngay cộng đồng của BitcoinVN để trở thành người nắm thông tin thị trường nhanh nhất: https://t.me/bitcoinvn_community
