HFT không chỉ giúp các công ty tài chính và nhà đầu tư tận dụng các cơ hội giao dịch ngắn hạn mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện tính thanh khoản của thị trường. Nhưng HFT là gì và nó hoạt động như thế nào trong môi trường tài chính hiện đại? Bài viết này sẽ giải thích chi tiết về cách thức hoạt động, lợi ích và những tranh cãi xung quanh phương thức giao dịch này. Hãy cùng theo dõi!

Giao dịch tần suất cao – HFT là gì?
Giao dịch tần suất cao (HFT) là phương pháp sử dụng chương trình máy tính mạnh mẽ & thuật toán phức tạp để phân tích thị trường, đồng thời thực hiện số lượng lớn giao dịch chỉ trong chưa đầy một giây. Những nhà giao dịch có tốc độ thực hiện lệnh nhanh thường đạt lợi nhuận cao hơn.
HFT giúp tăng thanh khoản thị trường và giảm chênh lệch giá, nhưng cũng bị chỉ trích vì nó không công bằng do các công ty lớn sử dụng phương pháp giao dịch này sẽ luôn nắm lợi thế. Hơn nữa, thanh khoản do HFT tạo ra thường chỉ tồn tại trong thời gian rất ngắn, khiến nhiều nhà giao dịch không thể tận dụng hiệu quả.
Cách thức hoạt động của HFT là gì?
Giao dịch tần suất cao (HFT) sử dụng các thuật toán phức tạp để phân tích dữ liệu thị trường và nhanh chóng tìm ra cơ hội giao dịch, đặc biệt là những sự khác biệt nhỏ về giá.
HFT nổi bật với tốc độ cực nhanh, giúp các công ty thực hiện khối lượng lớn giao dịch chỉ trong vài giây. Điều này cũng cải thiện tính thanh khoản của thị trường và giảm chênh lệch giá mua bán. Tuy nhiên, thanh khoản mà HFT tạo ra chỉ tồn tại trong vài giây, vì vậy các công ty HFT thường cạnh tranh nhau về tốc độ để đạt lợi thế và lợi nhuận.
Cách thức giao dịch HFT này thường hoạt động trên các thị trường chứng khoán, hàng hóa và tiền điện tử, nhằm giúp cá nhân hoặc tổ chức tìm kiếm cơ hội chênh lệch giá.

Đặc điểm của HFT
Giao dịch tần suất cao (HFT) là một hình thức giao dịch thuật toán. HFT giúp theo dõi biến động thị trường và tìm kiếm cơ hội kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá.
3 đặc điểm chính của giao dịch tần suất cao bao gồm:
- Số lượng lớn các lệnh giao dịch được thực hiện trong vòng vài giây.
- Nó bổ sung tính thanh khoản cho thị trường đề phòng khi thị trường bị thiếu hụt hàng hóa/coin/token.
- HFT trading cho phép các doanh nghiệp, tổ chức, các đội nhóm trader chiếm ưu thế hơn, HFT trading hỗ trợ giao dịch với khối lượng lớn với đồng vốn lớn.
- Thanh khoản được tạo ra trong giao dịch HFT trading là nhất thời. Các nhà giao dịch không thể lợi dụng chúng để kiếm lợi nhuận từ thị trường
HFT trở nên phổ biến khi các sàn giao dịch như NYSE cung cấp ưu đãi để tăng thanh khoản. Ví dụ như chương trình nhà cung cấp thanh khoản bổ sung (SLP), ra đời sau khủng hoảng Lehman Brothers năm 2008. NYSE trả phí hoặc hoàn tiền để khuyến khích các công ty cung cấp thanh khoản, tạo ra lợi nhuận lớn từ hàng triệu giao dịch mỗi ngày.
Các công ty HFT nổi tiếng gồm Tower Research Capital, Citadel LLC và Virtu Financial.

Ưu – nhược điểm của phương pháp HFT là gì?
Ưu điểm
Ưu điểm lớn nhất của giao dịch tần suất cao (HFT) là tốc độ và khả năng thực hiện giao dịch nhanh chóng. Các ngân hàng và nhà giao dịch có thể thực hiện khối lượng lớn giao dịch trong vài giây.
Giao dịch tần suất cao thúc đẩy cả thanh khoản và sự ổn định trên thị trường. Những người ủng hộ cho biết, do giao dịch tần số cao có thể nhanh chóng kết nối người mua và người bán ở mức giá mà mỗi người muốn.
Giống như các giao dịch tự động khách, các nhà giao dịch cao tần xây dựng thuật toán của họ xung quanh các vị trí giao dịch mà họ muốn thực hiện. Điều này có nghĩa là ngay khi một tài sản đáp ứng giá thầu của nhà giao dịch, họ sẽ mua theo giá được lập trình sẵn.
Hạn chế của HFT là gì?
Giao dịch tần suất cao (HFT) là một chủ đề gây tranh cãi và thường bị chỉ trích. HFT sử dụng các thuật toán và mô hình toán học để tự động đưa ra quyết định giao dịch mà không cần con người can thiệp. Điều này đồng nghĩa với việc loại bỏ sự tham gia từ bên thứ 3 từ các đại lý môi giới (mua đi bán lại).
Các quyết định xảy ra trong một phần nghìn giây và điều này có thể dẫn đến việc di chuyển một thị trường lớn mà không có lý do. Một ví dụ, vào ngày 6 tháng 5 năm 2010. Chỉ số phân tích nền công nghiệp (DJIA) bị giảm một cách không phanh, giảm 1.000 điểm tức 10% chỉ sau 20 phút trước khi tăng trở lại. Một cuộc điều tra của Chính Phủ đã cho rằng một nhóm giao dịch đã tạo ra (sức mua lớn) nên gây ra nhưng chỉ số bất thường này.
Một chỉ trích bổ sung của HFT là nó cho phép các công ty lớn thu lợi nhuận bằng chi phí của “những kẻ tí hon”, hoặc các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ. Một khiếu nại lớn khác về HFT là thanh khoản do HFT cung cấp là “thanh khoản ma”, nghĩa là nó cung cấp thanh khoản có sẵn cho thị trường trong một giây và tiếp theo, ngăn các nhà giao dịch thực sự có thể giao dịch thanh khoản này.

Câu hỏi thường gặp về chủ đề HFT là gì?
Mức lương cao nhất trong ngành HFT là bao nhiêu?
Mức lương cao nhất trong ngành giao dịch tần suất cao (HFT) phụ thuộc vào công ty, vị trí địa lý, quy mô công ty, kinh nghiệm và trình độ cá nhân. Các chuyên gia có kinh nghiệm trong ngành này có thể kiếm từ 100.000 USD đến hơn 1 triệu USD mỗi năm.
HFT có sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) không?
Có. HFT sử dụng các thuật toán AI để xử lý và phân tích dữ liệu với tốc độ cực nhanh. AI giúp đưa ra các quyết định giao dịch chỉ trong tích tắc, mang lại lợi nhuận lớn.
Ai là người phát minh ra HFT?
Ông Thomas Peterffy, một lập trình viên xuất sắc tại Phố Wall, được coi là người tiên phong trong việc đưa giao dịch tần suất cao vào thị trường tài chính.
Công ty HFT kiếm tiền bằng cách nào?
Các công ty HFT kiếm tiền bằng cách sử dụng các thuật toán để liên tục báo giá mua và bán, thu lợi từ chênh lệch giá mua-bán. Ngoài ra, HFT còn sử dụng chiến lược Latency Arbitrage (chênh lệch độ trễ) để tận dụng sự khác biệt về thời gian xử lý thông tin giữa các thành viên trên thị trường.

Kết luận
Mặc dù HFT giúp tăng thanh khoản và giảm chênh lệch giá trên thị trường, nó cũng mang lại nhiều rủi ro như biến động thị trường và tạo lợi thế cho các công ty lớn. Việc hiểu rõ HFT là gì và cách thức hoạt động của nó là rất quan trọng để đánh giá tác động của nó đối với các nhà đầu tư và sự ổn định của thị trường.
Nguồn: Investopedia