Chỉ số Bitcoin Dominance không chỉ giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về sự ảnh hưởng của Bitcoin đối với thị trường tiền điện tử mà còn hỗ trợ họ trong việc đưa ra các quyết định đầu tư chiến lược. Vậy Bitcoin Dominance là gì? Làm sao để sử dụng chỉ số này một cách hiệu quả nhất? BitcoinVN News sẽ giải đáp cho bạn ngay đây!
Bitcoin Dominance là gì?
- Dominance là một từ tiếng Anh có ý nghĩa là “thống trị”. Như vậy, trong thị trường tiền mã hóa, Dominance được hiểu đơn giản là tỷ lệ thống trị của một đồng coin trong thị trường cryptocurrency.
- Bitcoin Dominance là tỷ lệ phần trăm vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử.
Vậy công thức tính Bitcoin Dominance là gì?
BITCOIN DOMINANCE = MARKET CAP (BITCOIN) / TOTAL MARKET CAP
Ví dụ, nếu vốn hóa thị trường của Bitcoin là 539 tỷ USD và tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử là 1,16 nghìn tỷ USD, thì chỉ số Bitcoin Dominance là 46%.
Xem thêm: Vốn hóa thị trường (Market cap) là gì và hướng dẫn cách tính
Nhà giao dịch sử dụng Bitcoin Dominance như thế nào?
Tỷ lệ Bitcoin Dominance phản ánh mối quan hệ của Bitcoin với phần còn lại của thị trường tiền điện tử và giúp các nhà giao dịch:
- Đo lường thị trường
- Quản lý rủi ro
- Phát hiện xu hướng và cơ hội giao dịch.
Lịch sử cho thấy thị trường tiền điện tử thường theo xu hướng của Bitcoin (bởi Bitcoin chiếm phần lớn vốn hóa thị trường và có tương quan với nhiều altcoin. Giá Bitcoin tăng thì các altcoin khác cũng có xu hướng tăng và ngược lại).
Vì vậy, nếu hỏi vai trò của Bitcoin Dominance là gì thì câu trả lời là: chỉ số này giúp nhà giao dịch đọc hiểu các xu hướng trong thị trường altcoin.
Khi nào chỉ số Bitcoin Dominance thay đổi?
Để hiểu sự thay đổi của chỉ số này, bạn cần xem xét vốn hóa thị trường của Bitcoin và tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu.
Vốn hóa thị trường của BTC và giá của BTC (Nguồn: Crypto.com)
Ví dụ: Vì lượng bitcoin lưu hành không tăng mạnh trong thời gian ngắn, giá Bitcoin ảnh hưởng lớn hơn đến vốn hóa thị trường. Hiện chỉ còn khoảng 1,7 triệu bitcoin chưa được đào và tỷ lệ lạm phát hàng năm là khoảng 1,5%. Khi giá Bitcoin tăng, Bitcoin Dominance thường cũng tăng. Tuy nhiên, với sự phát triển của các altcoin, Bitcoin Dominance có thể không kéo dài.
Vốn hóa thị trường của Bitcoin chỉ là một phần của phương trình. Các yếu tố khác, như hoạt động của thị trường altcoin và điều kiện thị trường, cũng ảnh hưởng đến tỷ trọng của Bitcoin và tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử.
Tỷ trọng của Bitcoin có thể giảm dần khi số lượng altcoin tăng và thị trường tiền điện tử đa dạng hóa. Tuy nhiên, tỷ trọng của BTC có thể dao động tùy thuộc vào hiệu suất của toàn bộ thị trường altcoin. Những biến động này là điều các nhà giao dịch quan tâm vì chúng có thể cung cấp chỉ báo về tình trạng hiện tại của thị trường, hỗ trợ quyết định đầu tư khi xem xét các chỉ số khác và cách họ đặt vị thế phù hợp.
Những cột mốc lịch sử của Bitcoin Dominance
Trong biểu Bitcoin Dominance, ta thấy Bitcoin chiếm khoảng 99% thị phần vốn hóa thị trường tiền điện tử khi ra mắt năm 2009. Khi đó, lĩnh vực tiền điện tử còn non trẻ và chưa có nhiều loại tiền điện tử khác. Bốn năm sau, tỷ trọng của Bitcoin là 94%, với ít altcoin cạnh tranh. Ngay cả khi Ethereum tham gia thị trường năm 2015, tỷ trọng của Bitcoin vẫn ở khoảng 90%.
Bitcoin Dominance năm 2017
Mọi thứ thay đổi vào năm 2017: Bitcoin Dominance giảm mạnh từ 96% vào tháng 2 xuống 37% vào đầu năm 2018. Trong giai đoạn này, Ethereum thành công nhờ cơn sốt ICO và sự ra đời của các đồng tiền và token mới. Sự nhiệt tình và đầu cơ cao đối với altcoin đã khiến tỷ trọng của Bitcoin giảm đáng kể.
Tuy nhiên, cơn sốt ICO không kéo dài. Giá Bitcoin đạt đỉnh vào cuối tháng 12 năm 2017 rồi lao dốc và dù giá tiếp tục giảm, tỷ trọng của BTC vẫn thấp. Sự tin tưởng giảm sút và tâm lý tiêu cực dẫn đến sự sụp đổ của thị trường tiền điện tử vào năm 2018, kéo theo thị trường giá giảm trong khoảng một năm.
Bitcoin Dominance năm 2019–2020
Khoảng năm 2019, thị trường tiền điện tử ổn định và giá Bitcoin phục hồi cùng với tỷ trọng của mình. Trước sự kiện halving năm 2020, Bitcoin Dominance tăng lên 60%-70%. Tuy nhiên, sau halving vào tháng 5 năm 2020, chỉ số này giảm từ ~66% xuống ~55% do sự bùng nổ của các token DeFi.
Bitcoin Dominance năm 2021
Giá Bitcoin tăng mạnh vào năm 2021, với vốn hóa thị trường tăng 700% từ tháng 3 năm 2020, vượt mức cao nhất mọi thời đại trước đó.
Trong giai đoạn này, sự quan tâm đến tiền điện tử từ các tổ chức và người nổi tiếng tăng lên, cùng với sự trỗi dậy của DeFi và NFT, thu hút nhiều nhà đầu tư cá nhân vào altcoin. Niềm tin vào tiền điện tử tăng trở lại, nhưng Bitcoin mất thị phần vào tay altcoin, khiến tỷ trọng của của BTC chỉ ở mức 40% kể từ đó (cho đến thời điểm viết bài).
>>> Xem thêm: Lịch sử giá bitcoin 2009 – 2024
Điều gì xảy ra khi Bitcoin Dominance tăng lên?
Bitcoin Dominance tăng tương ứng giá BTC tăng hoặc số lượng BTC lưu thông trong thị trường tăng lên:
- Lúc này, nếu giá Altcoin tăng, có nghĩa đã có một lượng tiền mới đổ vào thị trường, làm cho vốn hóa cả thị trường đồng loạt tăng (Total Market Cap tăng);
- Nếu giá Altcoin giảm, các nhà đầu tư, đầu tư vào Altcoin, cảm thấy đã đến thời điểm để chốt lời đối với các coin này nên quyết định bán chúng, mua lại Bitcoin hoặc có thể có vốn mới vào thị trường nhưng chỉ để mua BTC. Lúc này giá Altcoin giảm, giá Bitcoin tăng.
Điều gì xảy ra khi Bitcoin Dominance giảm xuống?
Bitcoin Dominace giảm tương ứng giá BTC giảm hoặc Số lượng BTC lưu thông thị trường giảm xuống:
- Lúc này, nếu giá Altcoin giảm, đây được xem là bối cảnh xấu nhất của thị trường- giai đoạn Downtrend – khi mà do một thông tin nào đó mà các nhà đầu tư không còn tin tưởng vào tiền điện tử nên quyết định rút vốn ra khỏi thị trường thành tiền mặt. Vốn hóa thị trường đồng loạt giảm.
- Nếu giá Altcoin tăng, trường hợp này, Bitcoin đang dưỡng sức để chuẩn bị cho một đợt tăng giá mới nên sẽ giảm hoặc không thay đổi về giá.
Kết luận
Với những ý nghĩa về mặt phân tích kỹ thuật, chỉ số BTC Dominance luôn được các nhà đầu tư để ý và nghiên cứu kỹ và cùng với nguồn tin từ thị trường, họ sẽ có những căn cứ phù hợp đưa ra quyết định và kế hoạch đầu tư của mình.
Mặc dù BTC Dominance là một thống kê thú vị để xem xét, nhưng bạn nên nhớ rằng nó không phản ánh giá trị thực của Bitcoin (đặc biệt là do các đồng tiền bị phân tách, ảnh hưởng đến tổng vốn hóa thị trường theo cách rất không tự nhiên).
Cũng đáng chú ý, vốn hóa thị trường hay tỷ lệ ưu thế BTC không phải là dòng tiền. Nó chỉ là một phép đo dựa trên nguồn cung lưu thông và giá thị trường hiện tại. Do đó, nhà đầu tư cần vận dụng phù hợp chỉ tiêu này trong quá trình mua bán coin của mình.
Nếu còn vấn đề nào cần giải đáp về chủ đề “Bitcoin Dominance là gì” hoặc muốn cập nhật thông tin thị trường nhanh nhất, mời bạn tham gia cộng đồng của BitcoinVN tại https://t.me/bitcoinvn_community
Nguồn: Crypto.com
