Bán khống Bitcoin, hay còn gọi là “short Bitcoin”, là một chiến lược đầu tư giúp bạn kiếm lợi khi giá bitcoin giảm. Trong bài viết này, BitcoinVN News sẽ bật mí cho bạn 7 cách bán khống hiệu quả để thu lợi nhuận cao nhất. Xem ngay!
Bán khống Bitcoin là gì?
Bán khống BTC là một chiến lược đầu tư trong thị trường tiền điện tử nhằm kiếm lợi từ việc dự đoán giá của một đồng tiền điện tử nào đó sẽ giảm trong tương lai.
Giả sử giá Bitcoin (BTC) hiện tại là $10.000. Nhà đầu tin A tin rằng giá BTC sẽ giảm xuống trong tương lai. A vay 1 BTC từ sàn giao dịch và bán nó với giá $10.000. Một tuần sau, giá BTC giảm xuống còn $8.000. A mua lại 1 BTC với giá $8.000 và trả lại cho sàn giao dịch. Như vậy, A đã kiếm được lợi nhuận $2.000 từ khoản chênh lệch giá mua ($10.000) và bán ($8.000).
Có nhiều phương pháp để thực hiện bán khống, bao gồm vay và bán Bitcoin với hy vọng giá giảm để mua lại với giá thấp hơn, hoặc sử dụng các sản phẩm phái sinh như quyền chọn và hợp đồng tương lai.
*Lưu ý: Giá Bitcoin biến động rất mạnh và không ai biết trước được giá bitcoin sẽ tăng – giảm vào lúc nào. Do đó, bán khống Bitcoin là hoạt động rủi ro nên bạn cần phải cân nhắc kỹ trước khi lựa chọn.
7 cách bán khống Bitcoin giúp bạn kiếm tiền hiệu quả
Giao dịch ký quỹ
Một cách dễ nhất để bán khống Bitcoin là sử dụng nền tảng giao dịch ký quỹ tiền điện tử, nơi nhà đầu tư có thể “vay” tiền từ sàn giao dịch để thực hiện giao dịch. Giao dịch ký quỹ liên quan đến đòn bẩy, có thể tăng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ. Kraken và Binance là những sàn giao dịch phổ biến hỗ trợ giao dịch ký quỹ.
Thị trường tương lai
Giống như các tài sản khác, Bitcoin cũng có thị trường tương lai. Đây là nơi người mua hợp đồng tương lai đồng ý mua Bitcoin với giá và thời gian xác định.
- Khi bạn dự đoán giá bitcoin tăng – nên mua hợp đồng tương lai.
- Khi bạn dự đoán giá bitcoin giảm – nên bán hợp đồng tương lai.
Giao dịch Bitcoin trên thị trường tương lai bắt đầu bùng nổ vào cuối năm 2017, khi giá tiền điện tử tăng vọt. Hiện nay, bạn có thể bán khống Bitcoin qua hợp đồng tương lai trên nhiều nền tảng như Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME), Kraken, BitMEX, eToro, và TD Ameritrade. Bạn cũng có thể giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin vĩnh cửu ( không có ngày đóng cửa và không cần gia hạnĐ trên nền tảng như BitMEX.
Coinbase bắt đầu cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin Nano vào ngày 27/6/2022, với khối lượng hợp đồng là 1/100 Bitcoin và giá trị biến động tối thiểu 0.05 USD mỗi hợp đồng.
Giao dịch quyền chọn nhị phân (Binary Options Trading)
Quyền chọn mua và bán cũng cho phép bán khống Bitcoin. Để bán khống, bạn thực hiện lệnh bán (put order) qua dịch vụ ký quỹ, nhằm bán Bitcoin với giá hiện tại dù giá có thể giảm sau đó.
Giao dịch quyền chọn nhị phân có sẵn trên một số sàn giao dịch nước ngoài, nhưng chi phí và rủi ro cao. Ưu điểm của cách này so với hợp đồng tương lai là bạn có thể giới hạn thua lỗ bằng cách không bán quyền chọn bán (put options) và giới hạn khoản lỗ ở số tiền đã trả cho quyền chọn. Các sàn phổ biến hỗ trợ loại giao dịch này là Deribit và OKEx.
Thị trường dự báo
Thị trường dự báo là một cách khác để bán khống Bitcoin, nơi bạn đặt cược vào kết quả sự kiện. Nhà đầu tư có thể tạo sự kiện và đặt cược dựa trên kết quả đó, tương tự như thị trường dự báo chính thống.
Bạn có thể dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm và đặt cược với người khác. Nếu bạn đoán đúng, bạn sẽ có lợi nhuận. Các thị trường dự báo phổ biến là GnosisDAO và Polymarket.
Bán khống Bitcoin
Nếu dự đoán đúng về giá Bitcoin, bạn có thể kiếm lời bằng cách vay token và bán ở giá cao, chờ giá giảm rồi mua lại. Tuy nhiên, nếu giá không giảm như mong đợi, bạn có thể mất tiền hoặc Bitcoin.
Bán khống Bitcoin có rủi ro và chi phí cao, như phí lưu trữ và rủi ro biến động giá. Nếu giá tăng thay vì giảm, bạn có thể thua lỗ lớn. Một số sàn giao dịch hỗ trợ giao dịch đòn bẩy, giúp tăng lợi nhuận hoặc thua lỗ.
Sử dụng hợp đồng chênh lệch (CFD) Bitcoin
Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một chiến lược tài chính dựa trên sự chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa. CFD Bitcoin tương tự như hợp đồng tương lai, nhưng bạn không cần sở hữu hay lưu trữ Bitcoin. Khi mua CFD dự đoán giá Bitcoin giảm, tức là bạn đang bán khống Bitcoin.
CFD có thời hạn thanh toán linh hoạt hơn hợp đồng tương lai Bitcoin và trong một số thị trường CFD Bitcoin, nhà giao dịch có thể dựa vào hiệu suất của Bitcoin so với tiền pháp định hoặc loại tiền điện tử khác.
Sử dụng các sản phẩm giao dịch hoán đổi nghịch đảo (Inverse Exchange-Traded Products)
Sản phẩm Giao dịch Hoán đổi Nghịch đảo (Inverse ETP) là các công cụ tài chính được thiết kế để theo dõi ngược lại hiệu suất của một tài sản cơ bản, ví dụ như Bitcoin. Nói cách khác, giá trị của ETP nghịch đảo sẽ tăng khi giá của tài sản cơ bản giảm và ngược lại.
Đến tháng 1 năm 2024, chỉ có Quỹ giao dịch bán khống Bitcoin của ProShares (BITI) là sản phẩm hoán đổi cho cư dân Hoa Kỳ. Tuy nhiên, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã phê duyệt 11 ETP Bitcoin giao ngay để bán khống BTC trong tháng đó.
Nhà đầu tư ngoài Hoa Kỳ có thể đầu tư vào Quỹ giao dịch hoán đổi nghịch đảo Bitcoin BetaPro (BITI) từ Canada hoặc Quỹ ETP Short Bitcoin 21Shares từ Liên minh Châu Âu.
4 điều cần lưu ý khi bán khống Bitcoin
Giá Bitcoin biến động mạnh
Hầu hết các cách bán khống BTC dựa vào sản phẩm phái sinh, với giá trị phụ thuộc vào giá Bitcoin. Sự biến động giá của Bitcoin ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và thua lỗ. Ví dụ, hợp đồng tương lai Bitcoin không hiệu quả để phòng ngừa rủi ro cho khoản đầu tư Bitcoin thực tế và giao dịch quyền chọn Bitcoin có thể làm thua lỗ tăng do biến động giá mạnh.
Bitcoin là một tài sản rủi ro
Khi bán khống Bitcoin, bạn không chỉ cần cân nhắc giá cả mà còn nhiều rủi ro khác. Bitcoin, xuất hiện từ năm 2009, còn mới và thiếu dữ liệu cho việc đánh giá đầy đủ và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Một số vấn đề là các nhánh của Bitcoin chưa được giải quyết.
Các nền tảng uy tín như CME an toàn hơn và đảm bảo thực hiện giao dịch các sản phẩm phái sinh Bitcoin hiệu quả hơn các nền tảng mới vì chúng có thể hoạt động kém và dễ bị tấn công.
Quy định về Bitcoin chưa rõ ràng
Các quy định về tiền điện tử đang được xây dựng và triển khai tại nhiều nơi trên thế giới. Mỹ đã giải quyết một số vụ kiện quan trọng và phê duyệt công cụ đầu tư Bitcoin, trong khi Liên minh Châu Âu đã công bố luật Thị trường tài sản Crypto để hướng dẫn các quốc gia thành viên.
Một số nền tảng giao dịch Bitcoin hàng đầu như Deribit và OKEx không phục vụ nhà đầu tư Mỹ vì vấn đề tuân thủ quy định. Điều này gây khó khăn cho người Mỹ muốn giao dịch các công cụ phái sinh trên sàn không được quản lý bởi cơ quan Mỹ, vì họ không được bảo vệ.
Cần nắm rõ kiến thức về các loại lệnh giao dịch
Trước khi bán khống Bitcoin, bạn nên hiểu các loại lệnh khác nhau để hạn chế thua lỗ. Ví dụ, sử dụng lệnh dừng giới hạn (stop-limit order) khi giao dịch phái sinh có thể giúp giảm thiểu tổn thất.
Câu hỏi thường gặp
Những cách phổ biến nhất để bán khống Bitcoin là gì?
Cách phổ biến để bán khống Bitcoin là dùng các sản phẩm phái sinh như hợp đồng tương lai, quyền chọn bán (put options) và hợp đồng chênh lệch (CFD).
Những rủi ro của việc bán khống Bitcoin là gì?
Có 2 rủi ro chính: bitcoin biến động mạnh nên khó dự đoán chính xác xu hướng giá và rủi ro pháp lý do nhiều sàn giao dịch lớn không được quản lý chặt chẽ, dễ gặp rủi ro.
Tôi có thể bán khống BTC bằng đòn bẩy không?
Nhiều sàn giao dịch như Binance cho phép dùng đòn bẩy để đặt cược vào việc giá Bitcoin giảm. Tuy nhiên, đòn bẩy có thể khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ, làm tăng rủi ro đáng kể,
Kết luận
Bán khống Bitcoin có thể là một chiến lược đầu tư mạo hiểm nhưng tiềm năng sinh lời cao. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rõ rủi ro liên quan trước khi tham gia vào chiến lược này. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng các yếu tố như biến động giá Bitcoin, tính rủi ro của Bitcoin như một tài sản, quy định pháp lý và kiến thức về các loại lệnh giao dịch.
Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc về tiền điện tử, đừng ngần ngại tham gia cộng đồng Bitcoin của chúng tôi trên Telegram để trao đổi và học hỏi với các nhà đầu tư khác.
Nguồn: Investopedia
