Nếu từng giao dịch trên sàn BitcoinVN, chắc chắn bạn đã từng thấy một số stablecoin như USDT hoặc USDC xuất hiện dưới dạng nhiều phiên bản khác nhau trên cùng một mạng. Ví dụ: USDT và USDT.e trên mạng Avalanche C-chain. Vậy sự khác biệt của các phiên bản stablecoin thực & stablecoin IOU là gì? Làm thế nào để đảm bảo bạn không chọn nhầm và “đốt tiền vô nghĩa”?
Bài viết dưới đây sẽ giải đáp tường tận từ A-Z.
1. Stablecoin là gì?
Nếu như các đồng tiền điện tử khác đều có thể biến động mạnh về giá thì stablecoin lại hoàn toàn khác. Đây là đồng tiền ổn định, có giá bằng 1:1 với đồng Đô la Mỹ.
Giá của stablecoin duy trì sự ổn định dựa trên niềm tin vào đơn vị phát hành. Đơn vị này hứa sẽ dự trữ đủ lượng Đô la Mỹ để đảm bảo tính thanh khoản và cam kết rằng: bất cứ khi nào cần, bạn đều có thể đổi stablecoin thành Đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1.
Hiện tại, USDT (của Tether) và USDC (của Circle) là những stablecoin uy tín, rủi ro ở mức tối thiểu và được sử dụng rộng rãi nhất. Các đồng tiền này đều đã được sàn giao dịch hoán đổi tức thời BitcoinVN hỗ trợ trên tất cả các blockchain chính.
2. Sự khác biệt giữa stablecoin “thực” và “IOU” là gì?
Mặc dù cả hai đồng tiền này đều tuyên bố rằng giá trị của chúng tương đương nhau, nhưng về bản chất thì chúng lại có nhiều điểm khác biệt.
- Giá trị của stablecoin thực được quyết định bởi khả năng thanh toán của nhà phát hành. Nếu nhà phát hành như Tether, Circle… bị phá sản thì các đồng stablecoin thực sẽ mất giá.
- Stablecoin IOU là một tấm giấy nợ của bên thứ ba (thường là các tổ chức crypto hoặc các tổ chức tương tự) xác nhận rằng: họ đang nợ stablecoin của bạn. Điều này có nghĩa là stablecoin IOU có rủi ro cao hơn stablecoin thực.
Ngoài việc chịu rủi ro từ các tổ chức phát hành như Tether, Circle…, loại tiền này còn bị ảnh hưởng bởi bên phát hành IOU. Trong trường hợp Tether, Circle… vẫn hoạt động bình thường nhưng các tổ chức phát hành IOU mất khả năng thanh toán, thì tài sản stablecoin IOU cũng sẽ bị mất giá.
*Lời khuyên cho bạn: Để đảm bảo an toàn cho khoản đầu tư của mình, nhất là các khoản đầu tư dài hạn, bạn luôn ưu tiên chọn stablecoin thực.
3. Stablecoin IOU có phải là tiền giả?
Hiểu một cách đơn giản, một “stablecoin thực” là một khoản nợ từ nhà phát hành chính hãng. Ví dụ: bạn sở hữu 1 USDC có nghĩa là Circle (đơn vị phát hành của USDC) nợ bạn 1 USDC (tương đương với 1 USD). Khi bạn cần tiền mặt, Circle sẽ lấy số tiền thật trong kho dự trữ của mình để trả cho bạn.
Trong khi đó, stablecoin IOU được phát hành bởi một bên thứ ba nên rủi ro sẽ cao hơn. Nói cách khác, bạn sẽ là chủ nợ của bên phát hành IOU (không phải Circle hay Tether).
Như vậy, stablecoin IOU phụ thuộc vào độ tin cậy của bên thứ ba. Và dù không phải là tiền giả, nhưng rủi ro của nó là rất cao.
4. Đồng stablecoin của bạn thực sự được lưu trữ ở đâu?
Nếu bạn có stablecoin thực, có nghĩa là bạn nắm giữ một token được phát hành trực tiếp bởi Tether (USDT) hoặc Circle (USDC) trên một blockchain như Ethereum, Tron, Solana hoặc Liquid. Bạn là chủ nợ của họ và họ nợ bạn số tiền dự trữ tương ứng.
Nếu bạn có stablecoin IOU, có nghĩa là một công ty khác đã hứa với bạn rằng họ sẽ cung cấp USDT/USDC nếu bạn yêu cầu. Bạn đang tin tưởng cả vào tổ chức phát hành IOU và tổ chức phát hành stablecoin gốc. Ngay cả khi Tether hoặc Circle đảm bảo stablecoin của họ với tỷ lệ 1:1, bạn vẫn phụ thuộc vào nhà phát hành IOU để thực sự đổi ra “tiền tươi thóc thật” cho bạn.
Để kiểm tra xem số tiền mình đang có thực sự được lưu trữ ở đâu, hãy tra cứu địa chỉ hợp đồng của token – nếu nó khớp với thông tin của Tether hoặc Circle, thì đó là stablecoin thực. Nếu không, đó là IOU.
5. Làm sao nhận biết stablecoin của mình là “tiền gốc” hay là IOU?
Như đã chia sẻ, bạn có thể tra cứu địa chỉ hợp đồng của token gốc để xác nhận thông tin.
Còn nếu bạn là khách hàng của BitcoinVN, bạn có thể liên hệ với chúng tôi qua email support@bitcoinvn.io để được hỗ trợ.
6. Bạn có thể đổi “stablecoin IOU” thành “stablecoin gốc” không?
Nếu stablecoin IOU của bạn đến từ một nhà phát hành đáng tin cậy, bạn có thể đổi nó thành stablecoin thực, và giá trị của nó sẽ giữ ở mức gần với tỷ lệ 1:1.
Với dịch vụ hoán đổi tức thời của BitcoinVN, bạn có thể thực hiện điều này một cách dễ dàng, nhanh chóng mà không cần đăng ký tài khoản.
7. Rủi ro lớn nhất khi giữ nhầm stablecoin IOU là gì?
Các thông tin ở trên đã chia sẻ rất rõ điều này. Không giống như việc giữ USDT hay USDC thực, khi sở hữu stablecoin IOU đồng nghĩa với việc bạn trở thành chủ nợ của bên thứ ba (nhà phát hành IOU) – chứ không phải của Tether hay Circle.
Nếu nhà phát hành IOU gặp sự cố (như đóng băng tài sản của bạn hoặc họ thực sự biến mất) thì IOU của bạn có thể trở nên vô giá trị.
Trong tình huống xấu nhất, bạn sẽ mất tất cả.
Vì vậy, hãy luôn luôn xác minh độ uy tín của nhà phát hành và người bảo trợ của stablecoin mà bạn đang nắm giữ.
8. USDT (Tether), USDC (Circle) và DAI có đáng tin cậy không?
Hiện tại, đội ngũ quản lý rủi ro của BitcoinVN đánh giá rất cao USDT (Tether) và USDC (Circle) gốc.
DAI cũng đã tồn tại một khoảng thời gian dài, nhưng (như đã mô tả trong các bài viết trước đó) chúng tôi khuyên bạn nên hạn chế tiếp xúc với đồng tiền này.
Các stablecoin khác có thể hợp pháp, nhưng hiện tại chúng tôi không có đánh giá cụ thể về rủi ro của chúng.
9. Có khi nào tiền của bạn bị “bốc hơi” dù sở hữu stablecoin thực?
Nếu bạn giữ stablecoin trong ví riêng của mình & toàn quyền kiểm soát khóa riêng thì số tiền của bạn sẽ an toàn hơn nhiều so với việc giữ tiền trên sàn (hoặc một bên thứ ba nào đó). Nhưng điều này không có nghĩa là không có rủi ro.
Trong trường hợp nhà phát hành stablecoin sụp đổ, đối mặt với pháp lý, hoặc không dự trữ đủ tiền mặt, stablecoin của bạn có thể mất giá (thậm chí là về số 0).
Một số stablecoin còn có chức năng blacklist tích hợp, cho phép nhà phát hành đóng băng tài sản của bạn dưới một số điều kiện nhất định (ví dụ: thực thi quy định của pháp luật).
Để giảm thiểu rủi ro, tốt nhất là bạn nên sử dụng các stablecoin kiểm toán dự trữ minh bạch và không nên “cho hết trứng vào một giỏ”.
Hiện tại, đội ngũ quản lý rủi ro của BitcoinVN đánh giá rủi ro phá sản của cả Tether và Circle là rất thấp. Tuy nhiên, bạn cũng cần nghiên cứu – đánh giá rủi ro dựa trên nhiều nguồn thông tin khác nhau. Đặc biệt chú ý: chỉ giao dịch với số tiền mà bạn chịu mất.
10. Ví nào là tốt nhất để giữ stablecoin?
Thay vì bỏ tiền vào ví mềm dễ bị hacker tấn công, ví cứng chính hãng luôn là lựa chọn hoàn hảo để giữ tiền của bạn an toàn.
Bạn có thể chọn ví Trezor hoặc Ledger – hai dòng ví cứng bảo mật cao được giới đầu tư toàn cầu ưa chuộng.
Nếu bạn sử dụng USDT (Tether) trên Liquid Network, hãy cân nhắc ví Blockstream Jade hoặc Jade Plus.
Tại Việt Nam, BitcoinVN Shop là nhà phân phối ví cứng Ledger, Trezor và Blockstream chính hãng. Chỉ từ 1-3 ngày đặt hàng, bạn đã nhận được ví cứng chuẩn để bảo mật tài sản của mình mà không phải mất công chờ đợi thủ tục hải quan phức tạp. Ngoài ra, bạn còn được tặng 1h tư vấn bảo mật miễn phí cùng đội ngũ chuyên gia hàng đầu để tự tin bảo mật tiền điện tử đúng cách.
Nếu bạn còn bất cứ thắc mắc nào về cách giữ stablecoin an toàn và tránh những sai lầm không đáng? Đội ngũ tư vấn của BitcoinVN sẵn sàng hỗ trợ bạn khi cần.
